[VODIČ] Temeljna podjela investicijskih fondova

Iako ulaganje u investicijske fondove ne zahtijeva toliku količinu truda i znanja potencijalnog investitora u usporedbi sa samostalnim investitorom koji ulaže u dionice, potrebno se upoznati sa vrstama investicijskih fondova.Dvije su osnovne vrste investicijskih fondova – otvoreni (engl. Open-end) i zatvoreni fondovi (engl. Closed-end). Zatvorene investicijske fondove karakterizira imovina podjeljena na fiksan broj udjela kojima se trguje na organiziranim tržištima....

Prilikom osnivanja fonda prikupljaju se sredstva javnom ponudom neograničeno prenosivih dionica, a daljnje trgovanje dionicama odvija se na burzi. Mogućnost prodaje udjela ovisi naravno o potražnji te tekućoj tržišnoj cijeni na burzi. Imovina kod otvorenih fondova podjeljena je na neograničen broj udjela, čijom prodajom fond prikuplja novčana sredstva te ulaže u različite financijske instrumente.

Ovaj komentar je omogućio – Siguran novac, svjetski poznati investicijski vodič, od sada dostupan i na hrvatskom tržištu . Posjetite www.siguran-novac.com i predbilježite se – besplatno je! Ukoliko želite doznati više o Sigurnom novcu, pročitajte članak koji smo objavili na tu temu…

UIaganjem se kreiraju novi udjeli, kojima se kupuju novi financijski instrumenti što dovodi do povećanje imovine fonda. Vlasnici udjela mogu zatražiti otkup svih svojih udjela, a društvo koje upravlja fondom dužno ih je bezuvjetno otkupiti. Kupnje i prodaje udjela obračunavaju se po cjeni udjela na dan podnošenja zahtjeva, a isplate se se u praksi izvršavaju dan nakon podnošenja zahtjeva.

U Hrvatskoj postoje obje vrste fondova, ali prevladavaju otvoreni investicijski fondovi kojih je trenutno 85. Prema zadnjim podacima HANFA-e, na dan 30.travnja 2012. imovina otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom iznosila je 12,630 mlrd kuna. Imovina im je  bila  na najvišoj razini od 29,081 mlrd kn 2007. godine zbog visokih prinosa, rasta tržišta kapitala kroz prodaju Plive te inicijalne javne ponude dionica INA-e I T-HT-a.  Zbog pada tržišta te ulaska u recesiju dolazi do velikog odljeva sredstva iz fondova i korekcije cijena, ali promatrajući razdoblje od 2009. do danas možemo zaključiti da dolazi do oporavka i rasta imovine investicijskih fondova.